福尔摩斯(巴兹尔·雷斯伯恩 Basil Rathbone 饰)和华生(尼格尔·布鲁斯 Nigel Bruce 饰)远赴加拿大的魁北克,受邀参加加拿大皇家上层社会的秘密会议。然而,他们迅速发现自己卷入了一连串可怖的谋杀案件中。当地居民传说沼泽地里隐藏着神秘的红唇妖怪,但是福尔摩斯对此持怀疑态度,认为可能是真凶伪装成妖怪,试图阻挠调查进展,混淆视听。福尔摩斯深知真相可能隐藏在村庄的居民之中,他推测真凶很可能就隐藏在普通人的身份之下。为了揭开谜底,他展开了一场大胆的计谋,将自己置于凶手的下一个目标。这一举动既是一场危险的游戏,又是一次对智力和推理能力的巅峰挑战。在红唇妖怪的传说和实际案件之间,福尔摩斯努力剖析真相,用他独特的洞察力和推理技巧解开迷雾。